今後の日本経済を素人なりに考えます。
    経済に関する事を素人目で考察してみます。

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    はじめまして。ひーりんです。
    男性。
    日本経済が今後どうなっていくのか興味がが有る、というか心配になって、いろいろな本やネットの情報を調べてみました。
    経済に関してはど素人ですが、好奇心だけで突き進んでみます!!^^;



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    リーマンショックと影の銀行システムとヘッジファンド

    やっぱりアメリカ経済を学びなさい・・・この本に、リーマンショック時のバブルのエンジンは「影の銀行システム」だったと有ります。

    今、中国経済でも話題になっているシャドーバンキング・・・これがアメリカで猛威を振るった結果がリーマンショックだったという事ですね。

    では、シャドーバンキングとは何か。一言で言うと、銀行を介さずに資金のやり取りする取引のこと、という事らしいです。


    ・書類上だけの金融機関(投資ビークル)が、さまざまな短期債権を発行し資金を集める。
    ・集めた資金は、信用力の低いサブプライム住宅ローンへ投資。
    ・投資ビークルが発行した短期債権をMMF(マネー・マーケット・ファンドという投資信託)が買い手となった。
    ・MMFは即日購入・解約が可能な擬似通貨そのものと言える存在。つまり、投資ビークルが擬似通貨を発行できる存在となった。
    ※実際はレポ取引や証券貸借取引と呼ばれる手段で調達された短期資金も擬似通貨になったらしいですが、私にはそこの言葉までついて行けません。(汗)

    ・・・しかし考えてみると、そもそもMMFが信用力が低い短期債権を購入したのが悪い感じですが、おそらく確信犯でしょう。バブルバブル崩壊が起こるとわかっていても、自分が儲かればいい、儲かる話に乗らない手は無い、その考えが危機を拡大していったのだと思われます。

    そしていつも危機をあおって拡大する立役者となるのが、「ヘッジファンド」ですよね。

    ヘッジファンドとは、人々から託されて集めた大金を投資し運用し、利益追求だけを考えた投機的なファンドですが、私たち庶民からするといいイメージが有りません。株の乱高下を引き起こしたり、世の中を混乱させる根源のような気がしてます。

    ヘッジファンドについてこんな記述が有ります。
    ----ヘッジファンドとは,あまり制約を受けずに活動することのできる投資資金プールである。彼らの行動は(少なくとも今までは)あまり規制されておらず,非常に高い手数料(fees)を要求し,こちらが返して欲しい時に投資したお金を返してくれるという保証はなく,また実際に何をやっているかを明らかにすることもまず無い。彼らは,常に金儲けに成功し続けていなければいけないと思われており,もしそれに失敗すると顧客投資家は資金を引き揚げて,最近の運用成績の良い他のファンドに投資してしまう。彼らは3・4年ごとに,百年に一回の洪水を引き起こす。ヘッジファンドは,スイスのシュネーブ(Geneva)のお金持ちのために,コネティカットのグリィニッチ(Greenwich)に居るお金持ちたちによって運営されている(Asness,2004) 1998年のロングターム・キャピタル(LTCM)危機の後に書かれた,少し斜に構えた定義から引用----

    2004年の時点でヘッジファンドはこのように悪者扱いのように言われていた訳です。
    お金持ちの為にお金持ちが運営している仕組み。私たち庶民はいつも振り回されんですよね~。なんとかして欲しいです。

    では、リーマンショック後にちょっとは状況が改善されたのか。

    ・金融機関に対する、自己資本の質・量・比率の規制
    ・レバレッジ比率規制(レバレッジ=テコの原理・・・これが大きいほどギャンブル性が高まる感じと思います。)
    ・格付対象会社との利益相反関係が潜在する格付会社への規制
    ・ヘッジファンド等シャドーバンキングへの規制の網かけと強化
    ・グローバル規模で金融システムの健全性を監視する仕組みの検討

    などなどいろいろ行われてはいるようですが、金融世界が大きくなりすぎた今日、人々の欲望がまた危機を呼び起こす事でしょう。

    いっそ、ヘッジファンドというものが無くなってしまえばいいのに、と思います。

    お金持ちも貧乏人も、自己責任で自分の頭で考えて運用することにすれば、誰もがどのような結果にも納得が行く世界になるのでは。


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    やっぱりアメリカ経済を学びなさい

    経済のニュースを見ていると、株価乱高下や為替の変動は、ほとんどアメリカ経済の影響を受けているみたいです。

    「アメリカ景気の先行きを好感して株価が上がりました」

    「アメリカの金融緩和縮小が現実味を帯び、円を買う動きになりました」

    ・・・結局、日本経済はアメリカ次第なんだな~、そう感じます。

    アベノミクス効果で円安、株高になっているのも、実はアメリカのおかげであり安部首相は運が良かっただけだ、という人もいます。

    シェールガス革命などでアメリカの景気が良くなる事を見越した投資家が、円を売ってドルを買うから円安になるんだと。

    まぁ、でも個人的には、これまでの円安株高は、確かに運も良かったとは思いますが、アベノミクスが投資家の期待に働きかける効果も大きかったんだとは思いますがね~。(期待に働きかけたからには、期待を裏切る事にならないことを祈っています。^^;)

    しかし、アメリカ経済が日本経済のみならず、世界経済に莫大な影響を与えていることは確かな事だな、と感じずにはいられません。


    「やっぱりアメリカ経済を学びなさい」 東洋経済新報社 小野 亮著 安井 明彦著


    経済関係の本、たくさん買い込みましたが、久々に「読みたい!」とモチベーションがあがった本です。

    しかも、プラス思考な事が書いて有りそうなので、気分的に明るくなれそうです。

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    楽天BOOKSの内容紹介から
    アメリカは日本経済の救世主?2013年の円安はアベノミクスだけではありえなかった?なぜリーマン危機から早期に回復できたのか?「負け組」の人々の困窮―雇用問題の深刻化、投資大国アメリカ―海外資産が生み出す巨額の収益。
    注目のエコノミストがやさしく語った、本格入門書。
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    まださわりしか読んでませんが、アメリカ経済の実態の解説の合間に、「コラム」としてアメリカの政治・経済に関連する習慣的な内容が予備知識的にちりばめられていて、興味をそそります。

    例えばコラム内容から。
    「エジプト王の夢 ・・・ 7年の豊作のあとには7年の飢饉(旧約聖書) ・・・ の教えから、リーマンショック後もうすぐ7年、今後の大転換を予言」

    この本、面白そうです!


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